Այսպիսով, դուք որոշել եք, որ ցանկանում եք ներդրումներ կատարել բաժնետոմսերում: Որտեղի՞ց եք սկսում: Ավելի կարևոր է ՝ ինչպե՞ս եք ընտրում բաժնետոմսերը ներդրումների համար: Բաժնետոմսերի ընտրությունը կարող է վախեցնել, բայց քանի դեռ ունեք տեղեկատվություն և գործիքներ, կարող եք վստահորեն ընտրել բաժնետոմսեր: Տեղեկություն ստացեք ընկերություններից, SEC- ից կամ Աշխատանքի վիճակագրության բյուրոյից: Կամ տեղեկատվություն և գործիքներ ձեռք բերեք ձեր բրոքերից: Ամեն դեպքում, դուք ունեք մի քանի տարբերակ `բաժնետոմսեր ընտրելու համար:
Քայլեր
Մեթոդ 1 -ից 3 -ը ՝ մակրո վերլուծության օգտագործումը
Քայլ 1. Հասկացեք, թե ինչպես է աշխատում մակրո վերլուծությունը:
Մակրո վերլուծությունն իր հիմքն ունի տնտեսության մեջ նկատվող խոշոր (մակրո) միտումների մեջ: Ձեր նպատակն է հասկանալ, թե ինչպես են հիմնական ուժերն ազդում տնտեսության գործունեության վրա: Այնուհետեւ, հիմնեք ձեր ներդրումային որոշումները ձեր գտածոների վրա:
Օրինակ, եթե տնտեսությունը վատ է աշխատում (գնաճը և գործազրկությունը բարձր են, իսկ ազգային արտադրանքը ցածր է), խուսափեք բաժնետոմսերի գերավճարներից և անպայման դիվերսիֆիկացրեք ձեր բաժնետոմսերը:
Քայլ 2. Հավաքեք տվյալներ կամ մուտք գործեք գրաֆիկ:
Ամենակարևոր մակրո ցուցանիշները ներառում են. առեւտուր. Դուք կարող եք կամ ներբեռնել պատմական տվյալները Excel- ում կամ մուտք գործել ինտերակտիվ գրաֆիկ ՝ օգտագործելով առցանց գործիքներ:
Տվյալներին ծանոթանալու համար այցելեք Տնտեսական վերլուծության բյուրոյի (https://www.bea.gov/) կամ Աշխատանքի վիճակագրության բյուրոյի (https://www.bls.gov/) կայքեր:
Քայլ 3. Դիտարկեք և մեկնաբանեք տվյալները:
Փնտրեք ընդհանուր ուղղությունը, որով շարժվում են թվերը և ցանկացած օրինաչափություն, որը կարող է ի հայտ գալ: Հաշվի առեք. Գտած պատմական տվյալները, ընթացիկ տվյալները և նորությունները: Կայքը կունենա տվյալների առանձին շարք, որոնք արդեն փոխարկված են տոկոսների ՝ Տարեցտարի կամ Քառորդ եռամսյակի համար:
Եթե ոչ, կարող եք որոշել ցուցանիշի փոփոխության տոկոսը: Օրինակ, մեկ տարվա անվանական ՀՆԱ -ն (թվերով) բաժանեք նախորդ տարվա արժեքին: Սա ձեզ տալիս է ՀՆԱ -ի աճի տոկոսը Տարեցտարի համար:
Քայլ 4. Ընտրեք ձեր բաժնետոմսերը:
Վերլուծության այս մեթոդով ամենահարմարը կարող է լինել լայնածավալ բաժնետոմսերի կամ բաժնետոմսերի այլընտրանքի ներդրումը: Ընտրեք բաժնետոմսերի խումբ, որոնք արտացոլում են ավելի լայն տնտեսության շարժը և հետևում են ինդեքսին, ինչպիսին է Dow Jones Industrial միջին կամ S&P 500- ը: Այս մոտեցումը թույլ է տալիս Ձեզ վայելել ընդհանրապես ԱՄՆ -ում բաժնետոմսերի աճը `առանց ռիսկի ենթարկելու ձեր ամբողջ գումարը մեկի վրա կամ ընդամենը մի քանի բաժնետոմս:
Հասկացեք, որ մակրո վերլուծությունը հատուկ չի օգնում ձեզ որոշել, թե որ առանձին բաժնետոմսեր գնել: Փոխարենը, այն պարզապես թույլ է տալիս հասկանալ տնտեսության կատարողականը: Օրինակ, դուք կարող եք բաժնետոմսեր գնել, երբ կարծում եք, որ տնտեսությունը կբարելավվի և կվաճառվի, երբ կարծում եք, որ այն կվատանա:
Մեթոդ 2 -ից 3 -ը. Օգտագործելով հիմնարար վերլուծություն
Քայլ 1. Որոշեք, թե արդյոք հիմնարար վերլուծությունը լավագույնն է ձեզ համար:
Հիմնարար վերլուծություն օգտագործելու համար դուք պետք է որոշեք, թե ինչ եք կարծում, իրոք արժե բաժնետոմսը կամ դրա գնահատված արժեքը: Սա անպայման չի լինի այն, ինչ ներկայումս վաճառվում է բաժնետոմսը: Եթե որոշեք, որ արժեքը բարձր է ընթացիկ բաժնետոմսերի գնից, գնեք: Եթե կարծում եք, որ արժեքը ցածր է բաժնետոմսերի գնից, վաճառեք:
Մի ակնկալեք հստակ արդյունքներ: Արժեքը սուբյեկտիվ է, և այլ ներդրողներ հաճախ տարբեր եզրակացությունների են գալիս:
Քայլ 2. Նայեք փոփոխականներին:
Ընկերության ընթացիկ և ապագա արժեքը որոշելու համար այստեղ պետք է հաշվի առնել մի քանի փոփոխական.
- P/E (գին և եկամուտ հարաբերակցություն). Բացասական հարաբերակցությունը կարող է հուշել, որ ընկերությունը շահութաբեր չէ
- EBIDTA (Եկամուտներ մինչև տոկոսների ամորտիզացիա, հարկ և ամորտիզացիա) - սա զուտ եկամտի ձև է, որի հաշվապահական հաշվառման մեծ մասն արդեն հաշվի է առնվել
- անվճար դրամական միջոցների հոսք
- պարտքի հարաբերակցությունը `սա ընկերության ակտիվների նկատմամբ ընդհանուր պարտքերի տոկոսն է
Քայլ 3. Հավաքեք Արժեթղթերի և բորսաների հանձնաժողովի (SEC) տվյալները:
Տեղեկատվությունը կարող եք գտնել ընկերության SEC փաստաթղթերի կամ եկամուտների հաշվետվություններում: Պատվիրեք ընկերության հաշվետվությունը `դիմելով ընկերության Ներդրողների հետ կապերի ոլորտ: Նրանց կոնտակտային տվյալները հասանելի կլինեն իրենց կայքում, որը կարող է նույնիսկ առաջարկել հղումներ ՝ զեկույցները ներբեռնելու համար:
Այս տեղեկատվությունը դիտելու կամ ներբեռնելու համար կարող եք նաև օգտագործել SEC- ի EDGAR (Տվյալների հավաքման էլեկտրոնային վերլուծություն և որոնում) համակարգը:
Քայլ 4. Տեղեկատվության որոնում:
Լիարժեք սպասարկման բրոքերները, հետազոտական ընկերությունները և ինտերնետը լի են անվճար և գնման հաշվետվություններով:
Նկատի ունեցեք, որ շատ առցանց բրոքերներ սահմանափակում են հասանելի հանրային տեղեկատվությունը:
Քայլ 5. Ընտրեք ձեր բաժնետոմսերը:
Անհրաժեշտ բոլոր տեղեկությունները ստանալուց հետո որոշում կայացրեք այն ընկերության արժեքի մասին, որը դուք դիտարկում եք: Օգտագործեք տվյալները `ընկերության արժեքը որոշելու համար: Այնուհետև գնեք բաժնետոմսեր ՝ հիմնվելով եկամուտների ապագա կանխատեսումների կամ ընկերության մասին լավ նորությունների վրա:
Դուք կարող եք փորձել օգտագործել հարաբերական արժեքը `տարբեր ընկերությունների նման ակտիվները համեմատելու համար: Երբ դա անում եք, փորձեք մնալ նույն հատվածում, երբ ընտրում եք համեմատելի ընկերություններ: Օրինակ, գուցե ցանկանաք համեմատել Apple- ը, IBM- ը, Lenovo- ն և Hewlett Packard - Compaq- ը:
Մեթոդ 3 -ից 3 -ը. Հաշվի առնելով տեխնիկական վերլուծությունը
Քայլ 1. Որոշեք, արդյոք տեխնիկական վերլուծությունն աշխատում է ձեզ համար:
Ի տարբերություն հիմնարար վերլուծության, տեխնիկական վերլուծությունը կամ գծապատկերը չեն կենտրոնանում գնահատված արժեքի վրա: Փոխարենը, այն գծանշում է գների շարժը ֆոնդային շուկայում: Այսպիսով, կարճաժամկետ միտումներ են ի հայտ գալիս, և դրանք կարող եք օգտագործել բաժնետոմսերի ապագա արժեքի վերաբերյալ սուբյեկտիվ որոշումներ կայացնելու համար:
Տեխնիկների մեծ մասը առևտրականներ են, այլ ոչ թե ներդրողներ, ուստի երկարաժամկետ միտումները օգտակար չեն նրանց ներդրումային որոշումների համար: Գների շարժերը օգտագործվում են ներդրողների կարճաժամկետ հոգեբանությունը որոշելու համար, քանի որ գները շարժվում են բամբասանքների, ապատեղեկատվության և անսպասելի նորությունների հիման վրա:
Քայլ 2. Ստուգեք առցանց գործիքներն ու գծապատկերները:
Մեկ վայր, որտեղ կարող եք ինքներդ ձեզ կրթել, դա Stockcharts.com- ն է: Նրանք ունեն պարզ, անվճար, համապարփակ և խորը նյութեր, որոնք հասանելի են առցանց ՝ տեխնիկական վերլուծությունը հասկանալու համար:
Investopedia- ն ունի հետաքրքիր հոդված, որը կարող է օգնել ձեզ պարզել, թե ինչ ծրագրային փաթեթներ կան և որոնք են լավագույնս համապատասխանում ձեր կարիքներին:
Քայլ 3. Օգտագործեք ֆոնդային բրոքեր:
Շատ բրոքերներ առաջարկում են որոշ ուղեցույցներ և գործիքներ իրենց կայքերում: Եթե դուք հետաքրքրված եք տեխնիկական վերլուծությամբ, ապա կցանկանաք ուսումնասիրել, թե ինչ է առաջարկում յուրաքանչյուր բրոքեր: Այցելեք նրանց կայքերը և զրուցեք նրանց հետ ՝ պարզելու համար, թե ինչ գործիքներ են նրանք առաջարկում:
Լիարժեք սպասարկման բրոքերները ներդրողներին առաջարկում են տարբեր խորհուրդներ, գործիքներ և տեղեկատվություն: Նրանք ավելի շատ գումար են գանձելու իրենց ծառայությունների համար, քան զեղչերի կամ առցանց բրոքերների: Առցանց բրոքերները զգալիորեն տարբերվում են առաջարկվող ծառայություններից, հաճախորդների սպասարկումից և միջնորդավճարներից: Իմացեք, թե ինչ եք փնտրում բրոքերի մեջ և նախքան որևէ մեկը ընտրելը, ուսումնասիրեք բրոքերի նախապատմությունը:
Քայլ 4. Ընտրեք բաժնետոմսեր:
Բաժնետոմսեր ընտրելու համար օգտագործեք ձեր հավաքած տեղեկությունները և ձեր բրոքերային խորհրդատվությունը: Հասկացեք, որ տվյալները կարող են լինել հակասական և շփոթեցնող:
Տեսանյութ - Այս ծառայությունից օգտվելով ՝ որոշ տեղեկություններ կարող են կիսվել YouTube- ի հետ:
Խորհուրդներ
- Հիմնարար վերլուծության մասին լրացուցիչ տեղեկությունների համար դիմեք Բենջամին Գրեմի և Դեյվիդ Դոդի «Անվտանգության վերլուծություն» գրքին: Կարդացեք Ռոբերտ Էդվարդսի և Johnոն Մագիի «Բաժնետոմսերի միտումների տեխնիկական վերլուծություն» գիրքը ՝ բաժնետոմսերի ընտրության վերաբերյալ լավ ակնարկ ունենալու համար:
- Ուորեն Բաֆեթը և ընկերները հավաքվում էին յուրաքանչյուր երկու տարին մեկ և միմյանց տալիս հետևյալ հարցը. կլինի՞ »: Բաֆեթն ասում է, որ այս սցենարը օգնում է նրանց կենտրոնանալ ոչ թե կարճաժամկետ շահումների և արագ ելքերի վրա, այլ երկարաժամկետ բաժնետոմսերի գնումների վրա:
- Մի գնեք արժեթուղթ ՝ առանց դրա մասին լուրջ մտածելու: Պատկերացրեք, որ բաժնետոմս գնեք, բայց հաջորդ օրը այն կընկնի 10% -ով: Կարծում եք, որ սխալվել եք, թե՞ դեռ կհավատաք բաժնետոմսին: Ենթադրելով, որ դեռ հավատում էիք դրան, արժեքի անկումը պարզապես կնշանակեր, որ դուք այժմ հնարավորություն ունեիք դրանից ավելի լավ գնով գնել: Մի գնեք բաժնետոմս առաջին հերթին, եթե դրա նկատմամբ այդպիսի վստահություն չունեք:
Գուշացումներ
- Մի գնեք բաժնետոմսեր իմպուլսի միջոցով: Գնեք միայն խորը հետազոտություններից հետո:
- Մի՛ տեղադրեք մեկ գիշերվա պատվերներ: Բաժնետոմսը կարող է բարձրանալ և բացվել ավելի բարձր, և դուք ավելի շատ գումար կծախսեք, քան նախատեսված էիք:
- Մի վաճառեք, երբ բաժնետոմսը ընկնում է, եթե համոզված չեք, որ այն միայն ավելի էժանանալու է: Խուճապի վաճառքը շուկաներում սովորական ծուղակ է և որոշ ներդրողների փող կորցնելու հիմնական պատճառը: